DS Smith formaliza su OPA sobre Europac por 1.667 millones de euros

La compañía británica DS Smith formalizó ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) su Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones sobre Europac a razón de 16,80 euros en efectivo por título, lo que valora la papelera en 1.667,2 millones de euros. En el documento remitido a la CNMV, la compañía solicita al supervisor la autorización de la operación, tras cumplir con los términos y condiciones de la oferta, anunciada el pasado 4 de junio.

Además, la operación, de carácter voluntario y dirigida a la totalidad de las acciones de la compañía (99,23 millones de títulos, incluidos los más de seis millones en autocartera), está condicionada a la aceptación de más del 50% del capital social.

Actualmente, el precio al que cotiza la acción de Europac, de 16,68 euros poco antes del cierre de la Bolsa, está ligeramente por debajo del precio fijado en la OPA de 16,80 euros por acción. Tras el anuncio de la operación, el pasado 4 de junio, las acciones de Europac rebotaron más de un 8%, hasta llegar a intercambiarse a un precio de 16,96 euros, mientras que las de la británica se anotaron un alza del 2,5%.

DS Smith asegiró que dispone de los fondos necesarios para atender la contraprestación establecida, que se hará efectiva en su totalidad en metálico y estará garantizada mediante uno o más avales de una entidad de crédito y/o la constitución de uno o más depósitos en efectivo en una entidad de crédito.

Asimismo, la compañía británica precisó que un 52,83% del capital social, equivalente a un total de 52.430.671 acciones de Europac, ya se ha comprometido de forma irrevocable a aceptar la oferta, entre ellos la familia Isidro, que ostenta el 40,1% del capital social.

Entre los miembros de la familia fundadora que se han comprometido a respaldar la oferta figuran el presidente ejecutivo, José Miguel Isidro Rincón, y el vicepresidente ejecutivo, Enrique Isidro Rincón.

Europac se compromete además a procurar que su consejo de administración acuerde aceptar la oferta respecto de la totalidad de las más de seis millones de acciones en autocartera, representativas del 6,14% del capital social.

Hay que recodar que Europac abonará un dividendo bruto complementario de 0,293 euros por acción este miércoles 4 de julio, según informó la compañía a la CNMV. Una vez descontadas las retenciones pertinentes, el importe neto se sitúa en 0,2373 euros por título. Las acciones cotizarán ex dividendo desde el 2 de julio.

Incluyendo el pago a cuenta, el Grupo Europac repartirá entre sus accionistas un dividendo total de 0,418 euros brutos por acción, un 35% más que hace un año. Este importe representa un pay-out del 50% y una rentabilidad por dividendo del 3,7% respecto al precio de cierre de la acción en la última sesión bursátil de 2017.